文/謝冠文
翻譯/劉愛群
國民儲蓄優質債券（National Savings Premium Bonds）成為英國金融文化一部分已近七十年，結合政府擔保的安全性與每月抽獎的刺激感。但隨着更高儲蓄利率出現，儲戶開始質疑其優勢。答案取決於賬戶餘額、稅務狀況、風險承受能力以及個人希望儲蓄實現的目標。
優質債券（https://www.nsandi.com/products/premium-bonds）由英國國民儲蓄與投資公司(NS&I)發行，不付利息。每張價值£1的債券自動參與每月一次抽獎，獎金免稅，£25-£100萬不等。獎金池（2026年7月基準利率為3.8%）代表所有債券持有人的平均收益，並不保證個人收益。由英國財政部擔保，本金100%安全，無上限。是英國最安全的存款方式之一。但存在不確定性，少數人獲得小獎，更少人贏得大獎
中獎機率：£50對£50,000
2026年中獎機率目前為1/23,000，從7月起，每張£1債券的中獎機率降至1/22,000。不同金額會帶來不同體驗。
£50儲戶
•每月50次抽獎
•中獎機會幾乎是零
•可能連續數年無獎
£50,000儲戶
•每月50,000次抽獎
•預計每年約中10-14次小獎
•典型年收益率：接近獎金池利率，7月起的年收益率為3.8%，但無保證。
大額儲戶視它為低波動性、免稅儲蓄產品，有些微中獎機會。
更適合誰？
- 高額儲戶（£30,000至£50,000+）受益最大，因抽獎次數多，隨機性小，更有可能獲得接近獎金池利率的收益，並免稅。每次抽獎有一些龐大獎項，影響平均收益。
- 已用完ISA配額的儲戶
吸引仍希望獲得免稅收益人士，因為無需繳納所得稅或資本增值稅。 - 英國財政部直接提供無限保障，令注重本金安全的人安心
- 每月抽獎增添樂趣
- 可隨時提取，不會損失已累積的利息（因為沒有利息）
- 可為16歲以下兒童購買，饋贈家人。
較不適合：
- 小額儲戶£50、£500甚至£2,000存款，贏得獎金的機率極低。儲蓄賬戶會提供更高回報。
- 建立應急基金的人 – 缺乏保障的成長和可靠性。
- 注重增加收益的儲戶 – 優質儲蓄賬戶和定期債券通常收益更高。
- 短期儲戶：若為了度假、買車或房地產訂金而儲蓄，確定性遠勝於碰運氣。
結論：優質債券最適合存款額較大、注重稅務、厭惡風險、重視政府的擔保，並享受抽獎的刺激感的儲戶。不適合小儲戶或任何需要可預測的、有利息增長的人。但它仍是英國獨有的安全與刺激的結合體──但對某些儲戶的回報遠高於其他儲戶。
［免責聲明：本專欄僅提供有關智慧理財的資訊，僅供讀者參考，如因應內容的投資所帶來的任何後果，《號角》英國版、本欄作者及翻譯員概不負責，特此聲明。］
