文／謝冠文
翻譯／劉愛群
提款（稱為收入提款或靈活提款）是55歲以上從養老金中提取退休收入的一種方法。你仍然擁有養老金並對其投資負責，及規定你想要多少收入。
優點
- 可按你的情況每月更改──如果你做兼職，可減少提款。
- 可免稅提款，但不提取任何應稅收入。大多數個人退休金計劃容許一次性免稅提取退休金的25%。此後提取的任何資金均按你的所得稅邊際稅率納稅。因此，如果年滿55歲但仍在工作，有些人會提取免稅現金來償還債務或提供房產按金，但不會帶來任何收入。
- 只要提取的收入少於投資回報，養老金就會繼續增長。
- 養老金保留在提款狀態，就不用付遺產稅。
缺點
- 你退休後仍需承擔投資的風險。
- 需要更多管理──跟任何資產一樣，你必須密切注意自己提取數量，是否快將耗盡資金及失去投資回報。
降低風險
- 選擇波動較低的基金──提款是提取現金，你不會希望資金或投資在一週內突然下跌20%，如果還繼續提款，則很難補償損失。選擇在市場不景氣中不會損失太多的基金，會有助於保值。同樣的資金很可能也不會為你帶來高回報。
- 現金基金──當利率偏高且現金基金的年回報率可能超過4%的時候，應考慮以現金基金持有部分養老金。如果你每年只需提取3%的收入，但現金基金回報率為4%，每年將獲得1%的資本收益並獲得3%的收入。持有現金通常不存在資本風險。
- 定期年金合約──如果退休金是SIPP（Self-Invested Personal Pension，自行投資個人退休金），可以考慮使用提款，並在提款範圍內，擁有一份定期年金，像年金一樣：以一次性支付的金額，換取從開始就獲得已知的收入。定期即已定的持續時間，例如5年或7年。之後你可能會獲得該期限內已知收入的到期值。這類合約消除了該期限內的投資風險。
- 破產的風險──資金耗盡是最大的風險。如果你的退休金收入遠低於平均回報水平，風險就會較低。
- 留下未投資的現金作為12-24個月的收入，有效地將收入與投資資金分開，便能確保在市場不利時無須出售投資基金單位。
- 混合方案──若退休金提供商允許，你可擁有收入、年金和提款的組合，以獲得兩全其美的效果。
請考慮提款與購買年金相比的利與弊，以確定你是否想採用這方式開始提取退休金收入。
［免責聲明：本專欄僅提供有關智慧理財的資訊，只供讀者參考，如因應內容所作的投資所帶來的任何後果，《號角》英國版、本欄作者及翻譯員概不負責，特此聲明。］
