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2023年7月, 理財資訊, 生活資訊

(智慧理財) 自購終身年金

文/謝冠文
譯/劉愛群

年金(終身年金的簡稱)通常與養老金和退休收入有關,而自購終身年金(PLA – Purchased Life Annuity)則是以一次性付款向保險公司購買的年金,以提供終身收入的保障。其特點:

  1. 稅收(Taxation)比定期終身年金更優惠
  2. 資金並非來自養老基金
  3. 購買PLA的最低年齡為35歲

稅收

PLA稅收使用「資本要素(Capital Element)」、「免稅金額(Exempt Sum)」或「免稅比例(Exempt Proportion)」條款,視情況而定。被認定的資本要素/免稅額/免稅比例,無需繳納英國所得稅,因它只是給買方資本的回報。

支付每筆年金後的剩餘部分被視為應稅儲蓄收入。

資本和應稅儲蓄收入的實際計算取決於年齡和死亡率,你只需按從PLA獲得的收入繳納較低水平的所得稅。通常保險公司會從收費中扣除這筆所得稅,以減輕顧客需付的稅款。

何時考慮PLA

PLA與養老金無關,事實上你不能使用養老基金來購買PLA。

由於PLA將一次性付款轉換為相當省稅的收入來源,它在以下情況很有用:

  1. 你有可觀的遺產,購買PLA會用去部分資產,從而降低遺產總值。
  2. 需要更多收入,但通常要繳納20%、40%或45%的所得稅。PLA將讓你享有較低的稅率。
  3. 你預測長壽,因此隨着時間的推移,這交易將會很划算。
  4. 你只想要一份穩定收入,無需再傷腦筋。

示例報價

最近一位客戶得到以下報價──63歲,一次性付清£90,000

  • 每年從PLA總共收入£4,380,包括:本金£3,916;本金餘款,即應稅儲蓄收入£464
  • 20%納稅人的淨收入:£4,287
  • 實際上減稅2%

總回報率為4.87%,但稅後淨回報率為4.76%—頗為省稅!

應該考慮購買嗎

PLA是否適用,考慮以下幾點:

一得一失──你能在別處賺到更多錢嗎?ISA可能會賺到接近這數字,但無需一次過失去本金。

遺產稅──需要減少目前的資產嗎?這確實達到目標,但花錢也同樣可以減少資產。

通貨膨脹──以上例子看起來回報是合理的,但高個位數的通脹意味着你無法追上通脹。日後可能追上,但如果你終生鎖定這個回報,就是一場賭博。

未來回報──當利息高時,你可以預期現金回報會很高。但如果短期內利率下跌,那麼PLA將會終身鎖定這個收入水平。其定價也與利率掛鈎,如果未來銀行基準利率下降,PLA利率亦會下降,現在購買將終身鎖定當前利率。

金錢價值──所有年金都包含對長壽的賭博。如果只活幾年,則會收到很少款項,但已一次過支付了一大筆。可以購買保證期來解決此問題。

[免責聲明:本專欄僅提供有關智慧理財的資訊,只供讀者參考,如因應內容所作的投資所帶來的任何後果,《號角》英國版、本欄作者及翻譯員概不負責,特此聲明。]