文／謝冠文（註冊財務策劃師）
翻譯／劉愛群
什麼是業權(Equity)？
市值減去物業上的任何債務就是業權。
「業權出讓(Equity Release)」如何運作？
業權出讓供應商提供一次性付款或收入，以換取你的房屋一部分的業權。通過使用某種按揭貸款，或出售你房屋的一部分而實現。要你願意，你可以繼續住在那裡。這是一種無需出售房屋卻可以出讓部分業權的方法。
「業權出讓」的類別
| 名稱 | 歸還業權 | 終身按揭 |
| 説明 | 出售房子的全部或一部分，但你有合法權利繼續居住，直至去世或進入長期護理院爲止。這筆錢可以一次性支付或作為固定收入支付給你。 以低於市值出售。 從60歲起適用——通常年齡越大，得到的錢就越多。 健康欠佳者通常會比身體健康的人獲得房屋價值的更大份額。 | 一次性按揭貸款，最終在你去世或搬入護理院時通過出售房屋來償還。 典型的貸款額是房產價值的18-50%——年紀越大，可以出讓的比例越大。 欠的金額會隨著利息的增加而增加，但你可以按時還清利息，以減少「複利（俗稱『利叠利』）」的情況。這種按揭稱為「支付利息的按揭貸款」。 如果你不按時還清利息，將會變成「利息累計按揭貸款」。整體來説要還更多，因為利息會隨著時間的推移而複利。 大多數供應商現在提供「無負資產擔保」，即是債務永遠不會超過房產的銷售價值。然而這可能仍然意味著房產的全部價值會用於償還按揭貸款。 |
| 風險 | 通常最多只能給你房屋市值的30-60%。你去世後必須迅速騰出房屋，從而對家人構成壓力。 有些合同不容許你搬家，這可能會帶來不必要的問題或費用。 「歸還業權」計劃可以撤銷，但你的房屋需要以全市值購回。 | 終生按揭貸款的一項風險是：當出售房屋時，所欠的債務有可能遠遠超過你借入的金額——最高可達（但不會超過）房產的總價值。 如果你不定期還清利息，整個金額就會複利——因此，假設利息約為5%，你所欠的金額將每15年倍增。 |
| 一般風險 | • 遺產價值將減少，為你的受益人留下更少的錢。 • 任何必須經過經濟狀況調查才獲得的福利，都可能受「業權出讓」計劃影響。 |
優點
- 你可以繼續在目前的家中居住。
- 收到的現金是免稅的，以備有需要時使用。
- 一些「業權出讓」產品使你能夠定期收到付款。
適合我嗎？
考慮這計劃的一些原因：
- 你的收入不足
- 你不想或不能轉換到較小的房屋
- 你不介意減少你留給家人的遺產
- 你的遺產可能需要繳納高額的遺產稅
選擇替代方案的一些原因：
- 你有其他來源的退休收入
- 你可以通過縮小住所規模來出讓家中的業權
- 將最大筆的遺產留給家人很重要
提示
- 徵詢意見——請教獨立財務顧問或專門從事「業權出讓」的按揭貸款經紀人。
- 聘用經認可的供應商——確保你聘用的提供商隸屬於業權出讓理事會(Equity Release Council)，以保障你免受負資產等陷阱的影響。
- 尋求幫助，為你選擇適當形式的業權出讓。
- 分階段借款——定期進行小額貸款，而不是一筆大額貸款，因為隨著時間的推移，你將支付較少的利息。
- 查看你的福利狀況——否則業權出讓可能會讓你得不償失。
- 考慮替代方案——例如搬到較小的居所或出租房間。
