文／謝冠文
翻譯／劉愛群
離岸債券是一種投資包裝，可投資各種資產並延遲收益稅，通常以低稅率或零稅率的司法管轄區為離岸基地，如Isle of Man、Dublin或Channel Islands。因此債券的投資增長無需立即在英國納稅，而只是當債券兌現或提款超過特定門檻時才需要納稅。
1. 高收入者可延遲納稅
離岸債券允許投資者推遲繳納英國稅款，直至提款或債券兌現。
如果你目前是英國的高稅率(40%)或附加稅率(45%)納稅人，離岸債券可以讓投資增長，而無需立即繳納這些高稅率。如果預計未來的稅級會較低，例如在退休期間，你可以將稅款推遲到你的整體稅務較低時。這種延遲稅制，使投資者能夠隨着時間的推移，從投資的複合增長中得益。
2. 退休和收入靈活性
離岸債券提供靈活的提款選擇，可用於退休計劃。其中關鍵特點是5%年度提款免稅額，讓投資者每年提取最多原本投資的5%，不會立即產生稅收。提款被視為資本歸還，而不是收入，並且可以持續20年或直至100%的原本投資被提取為止。
未使用的免稅額都可以結轉到未來幾年，從而可以更佳地控制應繳稅款的時間和金額。然而，如果你每年提取超過5%，超額部分便需繳納英國所得稅。
3. 非英國居民或計劃移居國外人士
對於計劃移居國外或已在海外居住的英國公民來說，離岸債券允許提款而無需繳納英國所得稅。這對於計劃永久移居的人（例如移居國外的退休人士）特別有用。
由於離岸債券是在低稅率司法管轄區構建，因此債券本身不會因其增長而產生英國稅。若投資者成為非英國居民，視乎新居所在地的稅務規定，提款的稅率可能大幅減少，甚至取消。
4. 遺產規劃與減輕遺產稅
將離岸債券放入信託中，可從遺產中扣除債券的價值。如果你擔心在不適當的時刻一次性付款給受益人，使用信託可以控制他們如何以及何時獲得資金。
5. 投資多元化與貨幣管制
離岸債券提供一系列的投資機會，包括全球市場的基金和股票，而這些投資機會可能無法透過境內債券或傳統的英國投資平台輕易取得。對於希望對沖英國特定市場風險的投資者來說，這種全球性投資尤其吸引。
此外，離岸債券允許以多種貨幣持有投資。以不同貨幣計價資產，可以幫助保護投資免受匯率波動的影響。
離岸債券並非適合所有人，可能不適合基本稅率納稅人，因為與其他投資選擇相比，潛在的節稅可能有限。此外，離岸債券的費用和成本通常高於境內債券。因此應分析成本效益並尋求專業的財務建議。
［免責聲明：本專欄僅提供有關智慧理財的資訊，只供讀者參考，如因應內容所作的投資所帶來的任何後果，《號角》英國版、本欄作者及翻譯員概不負責，特此聲明。］
