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2023年11月, 理財資訊, 生活資訊

(智慧理財) 利率已見頂怎辦?

文/謝冠文
翻譯/劉愛群

最新的英國通膨數據似乎已開始下降,有人說利率已經見頂。英倫銀行基準利率現在比一年前高得多。如果它們已經見頂或接近峰值,可能開始下降。在它們還保持較高水平的時候,你會考慮採取哪些行動?

市場可能出錯,利率可能不會下降。如果通脹率再次上升,利率亦可能會上升。

儲蓄

如果你正在尋找一個好的儲蓄賬戶,通常會選擇提供最高利率的銀行,也可能要考慮附近是否有分行;如果你不喜歡使用網上理財,是否可以透過郵遞操作?但會否考慮期限呢?例如許多人習慣在一家銀行定期一年固定利率儲蓄。在此期間,資本將被銀行鎖定,一年後才獲得一些利息。 如果利率已見頂,在12個月後可能會減息,到時可獲的利息也可能減少。查看較長期的交易,將在比1年更長的時間內獲得較高利率。12個月內可能會獲得的利息較低,如果現在鎖定利率,在3-5年內,與未來利率下降時的市場相比,回報將在未來幾年中顯得較高。但又必須權衡你可能何時需要現金,以避免在需要時缺乏現金周轉。

固定利率投資

鎖定較高利率的原則也適用於固定利率投資,例如公司債券、全球公債和英國國債,可獲得較未來市場上更高的收益率。 較高固定利率的舊債券與較低利率的新債券相比更有價值,投資者願意為這些現有債券支付更多,導致它們升值。

終身養老年金

在英國,如果你年滿55歲並擁有個人退休金、自行投資退休金(Self-Invested Personal Pension)或由供應商代為投資的退休金(Stakeholder Pension),便可用退休金購買收入。即使還在工作,如果不是同時為退休金供款,通常仍可使用退休金購買退休收入,其中一個選擇是購買年金──用退休金換取一份終身定期收入的保證。由於年金利率與英國銀行基準利率掛鈎,現在較宜購買,因為利率較高且可能會下降。由於這決定關乎終生收入,應仔細考慮所有選項,並徵詢專業意見。目前一個65歲的人單為自己購買不提供通貨膨脹保值的退休金收入,稅前利率可能超過7%。不同的功能會影響定價:例如通貨膨脹保值;購買聯名終生年金或購買最低收入保證期等。

現在不宜考慮的選項

  1. 不宜按當前利率借貸──衡量可否等待利率降低時才借?
  2. 貸款到期時,不宜立即固定按揭貸款──應與按揭顧問商討。如果利率正在下降,選擇浮動利率能讓你從中受益,便不一定要考慮固定利率。如果供款金額上漲會導致你陷入財務困境,則可能要考慮固定利率。然而浮動利率通常比固定利率交易提供更多靈活選擇。

利率只是財務決策其中一個因素,任何具體決策都應反映你的全面財務、稅務以及個人情況。切勿假設利率會下降,而將整個房產當作賭注。

[免責聲明:本專欄僅提供有關智慧理財的資訊,只供讀者參考,如因應內容所作的投資所帶來的任何後果,《號角》英國版、本欄作者及翻譯員概不負責,特此聲明。]