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2022年11月, 生活資訊

智慧理財: 從投資而來的被動收入

文/謝冠文(註冊財務策劃師) 
譯/劉愛群

被動收入(Passive Income)是不使用時間和勞力來換取報酬的收入。你得了一筆錢──可能是遺產、房產出售或投資到期,應如何處置呢?

銀行利息

自2008年金融危機以來,英國的利率一直偏低,但隨着利率上升,你可獲得越來越可觀的利息。請查看https://moneyfacts.co.uk/savings-accounts/,以了解不同類型儲蓄賬戶的最新利率。現金個人儲蓄賬(Cash ISA)的利息無需納稅,而其他儲蓄賬戶要繳稅。儲蓄稅通常按所得稅稅率計算。基本稅率納稅人的首£1,000利息免稅。較高稅率納稅人則只是首£500利息免稅。

現時可將一些現金轉移到更高利率的賬戶,賺取更多利息,也能保障資本。

租金收入

通常房地產有兩種回報──隨着時間的推移資本增值和租金收入。由於以下原因,房地資產在產生收入方面複雜得多:

  1. 印花稅
  2. 賣屋時的資本增值稅
  3. 按揭貸款費用(若選擇浮動利率,會隨着利率上升而增加)
  4. 流動性不足──如果急需資金,就不能輕易拿到
  5. 房屋維修和管理費
  6. 風險高度集中──你所有的錢被鎖在一個地方,沒有分散風險
  7. 租金收入所得稅
  8. 買賣費用

若知道租金及費用,便可計算收益。資本增值多少則很難預測,取決於市況和持有物業權的期限。

股票投資組合

擁有派息的股票可以提供波動的收入。股息收入的首£2,000免稅,之後的股息收入稅則低於銀行利率。

稅階超過免稅額的股息稅率
基本稅率8.75%
較高稅率33.75%
附加稅率39.35%

以上是截至2022年9月的稅率,未來可能會有變動。

公司的股息變化很大,可能是0%到7.43%──這是帝國烟草公司(Imperial Brands)目前支付的股息率。然而股價會上下波動。該公司的股價在過去5年中下跌了40%以上。通常你會希望持有不止一種股票,務求多元化,以防萬一該公司有變,以至股價下跌或更改派息政策,使派息率遠低於目前的水平。

 固定利息投資

金邊證券、公司債券、高收益債券和全球債券等資產都有其固定的利息率,而且按其派息率交利息稅。鮮為人知的是:這些收入也計算入£1,000免稅儲蓄額和£500儲蓄利息免稅額之內。

個別債券的價值可能上下波動。通常這類投資被認為風險低於股票,但最近的貶值已達到兩位數,因此風險只是相對的。收益率亦各不相同,目前一些全球債券的收益率高達8%以上。收益率通常計算為派息對單價的百分比。比方,如果£10單價的債券派息£1,則收益率為10%。如果派息保持不變,但單價下降至£5,收益率便上升到20%。不過你的收入仍然相同。

 投資組合

混合資產基金可能持有上述組合,從而產生由股息和利息組成的收入。這可能更適合你的個人稅務狀況。

請先考慮收益率、風險、流動性、容易提取性、稅務包裝和投資選擇,或徵詢專業意見,才決定什麼是最佳的投資。

[免責聲明:本專欄僅提供有關智慧理財的資訊,只供讀者參考,如因應內容所作的投資所帶來的任何後果,《號角》英國版、本欄作者及翻譯員概不負責,特此聲明。]